Om het principe van een pump te kunnen begrijpen is het als eerste van belang om te weten hoe een normaal aandeel en/of cryptocurrency zich beweegt op een beurs. Dit gebeurd door middel van vraag en aanbod. Oftewel het samenspel tussen koper en verkoper om uiteindelijk zo veel mogelijk winst te maken. Koop laag en verkoop hoog. 

Simpel zou je denken! Alleen wordt dit spel natuurlijk door meerdere factoren beïnvloeden. Denk aan nieuws, emotie en overheden die wet en regelgeving implementeren. Een bijvoorbeeld. Bedrijf x moet komende maand met de kwartaalcijfers komen en het beloofd zeer goed nieuws te worden. Dit is vaak een moment waarom dit nieuws wordt meegenomen in de koers van dit aandeel van bedrijf x. Oftewel zal er een stijging waar te nemen zijn in de grafiek. 

Een ander voorbeeld: Bedrijf x heeft de afgelopen jaren erg veel verlies gemaakt en het ziet er naar uit dat dit nog wel even een tijdje zo zal blijven. Toch komen ze op een gegeven moment met een nieuwsbericht naar buiten dat het mogelijk zou kunnen zijn dat ze binnenkort met een doorbraak komen. Oftewel het aandeel reageert direct en een mooie stijging is te zien in de grafiek. Dit wordt al een stuk ingewikkelder, want deze aankondiging kan niet getoetst worden op waarheid. Je zou dus kunnen concluderen dat manipulatie van de prijs van het aandeel niet uit te sluiten is. 

En dit manipuleren van de prijs speelt bij een pump en dump een belangrijke rol. Oftewel wordt er een beweging in een aandeel of cryptocurrency gecreëerd, hetgeen niets van doen heeft met normale marktwerking.