Bitcoin is een volatiele en onvoorspelbare activaklasse. Toch proberen analisten en handelaren al jaren om patronen te ontdekken die kunnen helpen bij het voorspellen van de koersbewegingen. Verschillende modellen bieden inzicht in mogelijke prijsschommelingen en lange termijn trends. Hoewel geen enkel model perfect is, kan het combineren van verschillende methodes helpen om een beter begrip van de markt te krijgen.
Stock-to-Flow Model
Een van de bekendste modellen voor het voorspellen van de Bitcoin koers is het stock-to-flow model. Dit model, geïntroduceerd door de anonieme analist PlanB, baseert zich op de schaarste van Bitcoin. Het vergelijkt de bestaande voorraad van Bitcoin met de jaarlijkse nieuwe toevoer en past dezelfde principes toe die worden gebruikt om de waarde van schaarse grondstoffen zoals goud te berekenen.
Volgens dit model zou de prijs van Bitcoin na elke halving significant moeten stijgen. In het verleden heeft dit model redelijk goed gepresteerd, maar recente afwijkingen hebben vragen opgeroepen over de nauwkeurigheid ervan. Desondanks blijft het een van de meest besproken methodes binnen de crypto-industrie.
Logarithmische Groei Curves
Het logarithmische groei model stelt dat de prijs van Bitcoin in de loop van de tijd op een voorspelbare manier stijgt. In plaats van exponentiële groei, die op de lange termijn niet houdbaar is, suggereert dit model dat Bitcoin een afnemende groeisnelheid kent naarmate de markt volwassen wordt.
Dit model helpt bij het identificeren van lange termijn trendlijnen en weerstands- en steunpunten. De prijs beweegt zich vaak binnen een bepaald kanaal en schiet zelden langdurig buiten de voorspelde bandbreedte. Dit maakt het een nuttig hulpmiddel voor langetermijninvesteerders.
Power Law Model
Het power law model stelt dat Bitcoin zich binnen een voorspelbaar exponentieel kanaal beweegt. Dit model houdt rekening met historische prijsbewegingen en stelt dat de prijs van Bitcoin, ondanks korte-termijnvolatiliteit, op de lange termijn een stabiel groeipatroon volgt.
Het model biedt zowel een bovengrens als een ondergrens waarbinnen de prijs zich naar verwachting zal bewegen. Dit helpt handelaren bij het inschatten van mogelijke pieken en dalen in de markt en kan nuttig zijn voor risicobeheer.
Pi Cycle Top Indicator
Voor het voorspellen van markttoppen gebruiken sommige analisten de pi cycle top indicator. Dit model combineert twee voortschrijdende gemiddelden: een kortere 111-daagse gemiddelde en een langere 350-daagse gemiddelde. Wanneer de kortere gemiddelde lijn de langere kruist, wordt dit vaak gezien als een signaal dat een piek in de prijs nabij is.
Dit model heeft in het verleden enkele markttoppen correct voorspeld, maar het biedt geen inzicht in wanneer Bitcoin zijn dieptepunt bereikt. Desondanks kan het een nuttig hulpmiddel zijn voor handelaren die proberen winst te nemen voordat de markt een neerwaartse trend inzet.
Rainbow Chart
De rainbow chart is een visueel hulpmiddel dat de prijshistorie van Bitcoin weergeeft in een gekleurde band. Elke kleur vertegenwoordigt een ander marktstadium, variërend van ondergewaardeerde koopsignalen tot overgewaardeerde verkoopzones. Dit model is eenvoudig te begrijpen en populair onder beginnende investeerders.
Hoewel de rainbow chart geen wiskundige basis heeft, biedt het een eenvoudige manier om in te schatten of Bitcoin zich in een koop- of verkoopfase bevindt. Het kan echter misleidend zijn in extreme marktomstandigheden en moet worden gebruikt in combinatie met andere analysemodellen.
On-Chain Analyse Modellen
Naast technische modellen maken veel analisten gebruik van on-chain data om de koers te voorspellen. On-chain analyse kijkt naar gegevens direct uit de blockchain, zoals transactievolumes, het aantal actieve adressen en de hoeveelheid Bitcoin die op beurzen wordt bewaard.
Belangrijke on-chain indicatoren zijn:
Net Unrealized Profit/Loss (NUPL): meet of investeerders gemiddeld winst of verlies maken en kan aangeven of de markt oververhit is.
MVRV-ratio: vergelijkt de marktwaarde van Bitcoin met de gerealiseerde waarde en kan signaleren of Bitcoin onder- of overgewaardeerd is.
Hash Ribbon Indicator: kijkt naar de rekenkracht van miners en heeft in het verleden accuraat marktbodems voorspeld.
Overzicht van de Voorspellingsmodellen voor de Bitcoin Prijs
| Model | Voorspellingsmethode | Sterke punten | Zwakke punten |
|---|---|---|---|
| Stock-to-Flow. | Gebaseerd op de verhouding tussen de bestaande voorraad en de jaarlijkse toevoer van Bitcoin. | Historisch accuraat bij het voorspellen van koersstijgingen na halvings. Ondersteunt het schaarste-narratief. | Recente marktcycli wijken af van het model. Neemt geen macro-economische factoren mee. |
| Logarithmische Groei Curves | Geeft een geleidelijke langetermijntrend aan met behulp van logaritmische trendlijnen. | Helpt bij het identificeren van marktcycli en prijskanalen. Voorkomt overdreven bullish verwachtingen. | Minder geschikt voor kortetermijnvoorspellingen. Reageert traag op snelle marktschommelingen. |
| Power Law Model | Geeft een voorspeld prijsbereik door Bitcoin binnen een exponentieel kanaal te plaatsen. | Biedt een bovengrens en ondergrens die helpen bij risicobeheer. Heeft een robuuste wiskundige basis. | Voorspelt geen korte termijn prijsbewegingen. Werkt minder goed tijdens extreme volatiliteit. |
| Pi Cycle Top Indicator | Gebruikt kruisingen van voortschrijdende gemiddelden om markttoppen te voorspellen. | Heeft in het verleden met redelijke nauwkeurigheid bullmarkt-toppen voorspeld. | Werkt alleen voor pieken en niet voor marktbodems. Kan minder betrouwbaar zijn in veranderende marktomstandigheden. |
| Rainbow Chart | Geeft een visuele weergave van Bitcoin’s prijsgeschiedenis in verschillende waarderingszones. | Zeer eenvoudig te begrijpen, biedt een ruwe indicatie van over- en onderwaardering. | Niet gebaseerd op wiskundige modellen, kan misleidend zijn in extreme marktomstandigheden. |
| On-Chain Analyse | Analyseert blockchain-data zoals transacties, actieve adressen en miner-activiteit. | Biedt real-time inzichten in de marktgezondheid. Detecteert koop- en verkoopmomenten. | Vereist technische kennis en is minder geschikt voor beginners. Gegevens kunnen verkeerd worden geïnterpreteerd. |
🛠 Maak je crypto-avontuur makkelijker met onze gratis tools
Bezoek onze uitgebreide Tools-pagina voor handige rekentools, winst/verlies-calculators, belastinggidsen en andere hulpmiddelen die jouw beslissingen slimmer maken.
Alles op één plek – direct te gebruiken en altijd up-to-date.
👉 Ga naar de Tools-pagina
Conclusie
Geen enkel model kan de Bitcoin prijs perfect voorspellen, maar door verschillende methodes te combineren, kunnen investeerders beter geïnformeerde beslissingen nemen. Voor langetermijnvoorspellingen zijn modellen zoals stock-to-flow, logarithmische groei en power law nuttig. Voor kortetermijnsignalen kunnen indicatoren zoals de pi cycle top en on-chain analyse waardevolle inzichten bieden.
Het is belangrijk om altijd rekening te houden met externe factoren, zoals macro-economische ontwikkelingen en marktpsychologie. Door meerdere modellen te gebruiken en voortdurend de marktontwikkelingen te volgen, kunnen investeerders hun strategie verfijnen en beter inspelen op Bitcoin’s prijsschommelingen.
Wil je op de hoogte blijven van de laatste marktanalyses en trends? Bezoek onze nieuws- en updateblog voor diepgaande inzichten en actuele informatie.
