In de wereld van cryptovaluta is volatiliteit dagelijkse kost. Koersen kunnen in korte tijd enorme sprongen maken, zowel omhoog als omlaag. Eén van de meest opvallende fenomenen die zich in deze onstuimige markt voordoen, is de zogenoemde short squeeze. Deze gebeurtenis leidt vaak tot spectaculaire prijsstijgingen, waarbij short sellers massaal hun posities moeten sluiten. Maar wat is een short squeeze precies, hoe ontstaat het, en waarom komt het zo vaak voor in crypto? In dit artikel leggen we het uit.
Wat betekent short gaan in crypto?
Om te begrijpen wat een short squeeze is, moeten we eerst kijken naar het concept van short selling. Short gaan betekent dat een trader speculeert op een daling van de prijs van een cryptomunt. Dat doet hij of zij meestal via derivaten zoals futures of margin trading, waarbij de trader cryptovaluta leent en verkoopt met het plan deze later goedkoper terug te kopen.
Stel je voor dat Bitcoin op $60.000 staat en een trader denkt dat de koers gaat dalen. Hij leent Bitcoin, verkoopt deze, en hoopt dat hij later voor bijvoorbeeld $55.000 kan terugkopen. Als dat lukt, maakt hij winst op het verschil. Maar als de koers juist stijgt, wordt het verlies snel groter. En als de stijging fors genoeg is, komt de trader in de gevarenzone van een short squeeze.
Hoe ontstaat een short squeeze?
Een short squeeze ontstaat wanneer de prijs van een cryptomunt onverwacht hard stijgt, terwijl er veel shortposities openstaan. Omdat short sellers hun geleende coins op een bepaald moment moeten terugkopen, worden ze bij stijgende prijzen gedwongen om hun positie te sluiten. Dat betekent dat ze de coin alsnog moeten kopen, tegen een hogere prijs dan waarop ze hem verkochten.
Deze plotselinge koopdruk zorgt ervoor dat de prijs nog verder omhoogschiet. Dit leidt op zijn beurt tot nóg meer short sellers die hun posities moeten sluiten. Het resultaat is een kettingreactie: de koers schiet omhoog, vaak met tientallen procenten binnen een paar uur. In extreme gevallen kan dit zelfs tot een prijsverdubbeling leiden in één dag.
Waarom komen short squeezes vaak voor in crypto?
De cryptomarkt is bijzonder vatbaar voor short squeezes. Daar zijn meerdere redenen voor. Allereerst zijn cryptomarkten 24 uur per dag open, zeven dagen per week. Er zijn geen sluitingstijden, dus bewegingen kunnen elk moment plaatsvinden. Daarnaast maken veel crypto traders gebruik van hoge leverage: het inzetten van geleend geld om grotere posities te kunnen innemen. Leverage versterkt niet alleen winsten, maar ook verliezen.
Bij hoge leverage worden posities snel geliquideerd wanneer de koers de verkeerde kant op beweegt. Dit gebeurt automatisch via het platform. Een kleine prijsbeweging kan daardoor snel escaleren tot massale liquidaties. Combineer dit met het feit dat informatie in de cryptowereld razendsnel verspreid wordt via sociale media, en het is duidelijk waarom de kans op een short squeeze groot is.
Bekende voorbeelden van short squeezes in crypto
Eén van de meest spraakmakende short squeezes vond plaats in 2021, toen Bitcoin van onder de $30.000 naar boven de $40.000 steeg in een kwestie van dagen. Tijdens deze periode werden miljoenen dollars aan shortposities geliquideerd. De koersstijging werd deels aangejaagd door positieve nieuwsberichten, maar ook doordat short sellers massaal hun verliezen moesten beperken.
Een ander voorbeeld is de meme-coin Dogecoin, die in het verleden meerdere keren onder invloed van sociale media en communitygedrag een short squeeze meemaakte. In enkele gevallen leidde dit tot prijsstijgingen van meer dan 100% binnen 24 uur.
Hoe kun je een short squeeze herkennen?
Hoewel het moeilijk is om een short squeeze exact te voorspellen, zijn er wel signalen waarop je kunt letten. Een hoog percentage openstaande shortposities ten opzichte van longs is een waarschuwingssignaal. Als veel traders inzetten op een daling, maar er komt onverwacht positief nieuws, dan kan dat de lont in het kruitvat zijn.
Ook plotselinge koerssprongen zonder duidelijke fundamentele reden kunnen wijzen op een beginnende short squeeze. Als de prijs snel stijgt en het handelsvolume gelijktijdig toeneemt, kan dit betekenen dat short sellers hun posities aan het sluiten zijn.
Wat zijn de risico’s voor traders?
Voor traders die short gaan, is het risico van een short squeeze aanzienlijk. Omdat de prijs in theorie onbeperkt kan stijgen, is het potentiële verlies ook onbeperkt. Veel platforms gebruiken liquidatieniveaus om verliezen te beperken, maar dat betekent niet dat je volledig beschermd bent. Verlies van de volledige marge is mogelijk.
Voor andere marktdeelnemers kan een short squeeze juist een kans zijn. Wie al long zit – dus inzet op een stijging – kan profiteren van de plotselinge prijsstijging. Maar ook hier geldt: de volatiliteit brengt risico’s met zich mee. Koersen kunnen na een short squeeze net zo snel weer corrigeren.
Ontvang €20 GRATIS bij de meest voordelige crypto-exchange van Nederland
Finst biedt je de mogelijkheid om snel en eenvoudig crypto te kopen en verkopen tegen de laagste tarieven van Nederland. Als enige exchange met een Proof-of-Reserve garantie, zorgt Finst voor een 1:1 dekking van jouw investeringen. Dit maakt Finst een van de meest betrouwbare en veilige platforms op de markt.
Conclusie: short squeezes zijn explosieve momenten in de markt
Een short squeeze is een explosief marktmechanisme waarbij short sellers in een kettingreactie worden gedwongen hun posities te sluiten. Dit leidt vaak tot sterke prijsstijgingen die onverwachte kansen en risico’s met zich meebrengen. In de cryptomarkt, waar hoge leverage, constante handel en snelle informatiestromen de norm zijn, komen dit soort bewegingen regelmatig voor.
Wil je leren hoe je dit soort marktdynamiek beter kunt benutten en zelfverzekerd kunt handelen in volatiele situaties? Bezoek dan onze pagina over trading en investeren in cryptocurrencies en ontwikkel je handelsvaardigheden met de juiste kennis en strategieën.
