Wat zijn Bitcoin Futures en hoe werken ze?

De Definitie van Bitcoin Futures

Bitcoin futures zijn financiële contracten waarbij twee partijen afspreken om op een vastgestelde datum in de toekomst Bitcoin te kopen of verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs. Deze contracten worden verhandeld op gereguleerde beurzen en stellen beleggers in staat om te speculeren op de prijs van Bitcoin zonder daadwerkelijk de onderliggende munt te bezitten.

Hoe werken Bitcoin Futures?

Het principe van futures is niet nieuw en komt oorspronkelijk uit de grondstoffenmarkt, bijvoorbeeld bij tarwe of olie. Bij Bitcoin futures gaat het erom dat een belegger kan inspelen op prijsbewegingen van Bitcoin zonder direct crypto aan te schaffen. Men kan ‘long’ gaan als men verwacht dat de prijs gaat stijgen, of ‘short’ als men juist denkt dat de prijs zal dalen.

Een future-contract heeft altijd een vervaldatum. Aan het einde van het contract moeten de partijen het verschil tussen de contractprijs en de werkelijke marktprijs verrekenen. Bij cash-settled Bitcoin futures wordt het verschil in contanten verrekend, zonder dat er echte Bitcoins van eigenaar wisselen. Bij physically-settled futures ontvangt de koper aan het einde van het contract echte Bitcoins.

Waarom gebruiken beleggers Bitcoin Futures?

Er zijn verschillende redenen waarom beleggers en institutionele partijen Bitcoin futures gebruiken. Ten eerste kunnen ze ermee speculeren op prijsbewegingen zonder zich zorgen te maken over opslag of beveiliging van echte Bitcoins. Ten tweede kunnen ze risico’s afdekken (hedging), bijvoorbeeld wanneer ze al echte Bitcoins bezitten maar zich willen beschermen tegen prijsdalingen.

Daarnaast spelen Bitcoin futures een belangrijke rol in het volwassen worden van de cryptomarkt. Door gereguleerde handelsplatformen zoals de Chicago Mercantile Exchange (CME) krijgen institutionele beleggers toegang tot crypto via bekende financiële instrumenten. Dit vergroot het vertrouwen in de markt en verhoogt de liquiditeit.

Wat zijn de risico’s van Bitcoin Futures?

Hoewel Bitcoin futures kansen bieden, brengen ze ook aanzienlijke risico’s met zich mee. Het gebruik van hefboomwerking (leverage) is zeer gebruikelijk bij futures. Dit betekent dat een belegger met een relatief kleine investering een grote positie kan openen. Dit vergroot zowel de potentiële winst als het risico op verlies.

Futurescontracten hebben ook een einddatum, en als de marktbeweging tegen de positie van de belegger ingaat, kan dit leiden tot verplichte liquidatie van de positie of verlies van de volledige investering. Bovendien is de prijsvorming van futures soms onderhevig aan externe invloeden zoals rente, marktsentiment en liquiditeit op de beurs.

Zijn Bitcoin Futures winstgevend?

Bitcoin futures kunnen zeker winstgevend zijn, vooral voor ervaren handelaren die goed zijn in het voorspellen van prijsbewegingen en effectief risicomanagement toepassen. Ze bieden mogelijkheden om zowel in opgaande als dalende markten winst te maken. Bovendien kunnen beleggers hun portefeuilles diversifiëren en beter spreiden.

Toch is het geen instrument voor beginnende beleggers. De combinatie van hefboom, volatiliteit en tijdsdruk maakt Bitcoin futures complex en risicovol. Zonder een goed begrip van hoe deze contracten werken en zonder een duidelijke strategie, is de kans op verlies aanzienlijk.